乙烯焦油供应格局分析

导语：2022年国内乙烯焦油产能保持稳健增长，截止2022年12月31日乙烯焦油行业总产能提升至367.78万吨，较2021年产能同比增速达15.45%，产能增速保持高增长态势，年内新增产能近50万吨，实际兑现情况来看，镇海炼化、浙石化、连云港盛虹这3套装置当前已经投产，另2套开工时间预计在2023年初。年内新增装置的情况来看，炼化一体化制规模化程度更高，且部分装置下行延伸配套，产业链完善度大大提升。单套乙烯装置产能规模来看，都在百万吨级别以上。

1.按区域划分

2022年国内乙烯焦油产能区域分布依然较为广泛，七个行政区域都有乙烯焦油装置的分布。详细分析来看，华东地区最为集中，区域内乙烯焦油总产能150.12万吨，占比40.81%；其次为华南区域，第三为东北地区，第四位华北；排名第五位、第六位的为西北与华中地区；占比最后小的为西南区域，产能10.4万吨，占比2.83%。

2、按企业性质划分

年内乙烯焦油生产企业按性质分布来看，第一位的是中石化企业，产能为143.64万吨，占比39.05%；第二位是中石油企业，产能79.66万吨，占比21.65%；第三为私营企业，产能70.86万吨，占比19.26%；目前来看国有企业依然是乙烯焦油生产的主力军；乙烯焦油企业多是国有企业性质。近几年随着国家对民营炼化扶持力度的加强，浙石化、恒力石化等炼化一体化企业也成为乙烯焦油生产的有利支撑。另外合资、中海油以及地方性企业在乙烯焦油生产企业中也有一定占比，但整体份额占比较小。

3.乙烯焦油产能变化情况

据隆众资讯监测统计，2018-2022年中国乙烯焦油产品产能复合增长率在10.36%，2018-2019年乙烯焦油产品产能相对稳定，产能增长主要集中在2020-2022年。

阶段性来看，各年度表现有一定分化。2018年壳牌二期投产，年内乙烯焦油产能新增，行业产能增长率7.01%；2019年无新增产能释放；2020-2021年市场迎来产能投产的爆发期，两年内新增产能达70万吨，2020年产能增速更是高达17.51%上方。2022年来看，行业投产预期乙烯装置依旧明显，计划有五套装置投产。受外部经济环境及乙烯焦油自身高扩能之后，新增产能兑现情况可能会出现预期差，预计部分装置投产时间延迟至2023年。